Jde o indikátor, na základě kterém mohou centrální banky určovat výši úrokové míry na takové úrovni, aby došlo k naplňování inflačních cílů. Na jedné straně rovnice totiž stojí úroková sazba, na straně druhé inflace a ekonomická aktivita dané ekonomiky. Centrální banky se totiž obvykle snaží cílovat inflaci (vyhlášují inflační cíl) a současně stabilizují ekonomiku při úrovni produktu, který nevede k akceleraci inflace. Koncepci představil John Taylor ze Stanford University v roce 1993.
Rovnice Taylorova pravidla: i = i* + a(π – π*) + b(y –y*)
Aktuální inflační cíl je k dispozici na stránkách České národní banky.